منزلالمعرفهالتشفيرDeFi 2.0 وأهمية DeFi 2.0

DeFi 2.0 وأهمية DeFi 2.0

أكثر من عامين من عام 2 ، وقت "الصيف الصدمةboom ، كان هناك العديد من مشاريع DeFi الناجحة للغاية مثل Uniswap, AAVE, ييرن المالية, صانع DAO... وتوج هذا النجاح بقفل القيمة الإجمالية (TVL) لمشاريع DeFi التي وصلت إلى ATH بأكثر من 250 مليار دولار في عام 2021. ومع ذلك ، واجه هذا النموذج صعوبات في قابلية التوسع ، والأمن والمركزية والسيولة والوصول إلى المعلومات ...

لذلك ، فإن تطوير اتجاه DeFi يحسن هذه الأشياء ويجعل تجربة المستخدم أفضل أمر متوقع حاليًا من قبل الكثيرين ويسمى DeFi 1.

إذن ما هو DeFi 2.0؟ ما هي أهمية DeFi 2.0؟ هل هذا هو مستقبل التمويل اللامركزي؟ دعونا نكتشف بالتفصيل من خلال مقال مركز BTA NHE!

DeFi 1.0 - التطورات المبكرة

DeFi (التمويل اللامركزي) هو شكل من أشكال التمويل القائم على blockchain ويختلف عن الخدمات المالية التقليدية في أن DeFi لا يتطلب أي وسطاء لتنفيذ المعاملات. تقضي تقنية Blockchain في DeFi على البنوك والوسطاء الآخرين ، بما في ذلك الوسطاء والبورصات وما إلى ذلك.

تتضمن المشاريع الرائدة الأولى في DeFi بعض المشاريع البارزة مثل Aave و Compound و MakerDAO و Uniswap ... أرست هذه المشاريع الأولى الأساس للتطوير القوي لـ DeFi.

تقدم Aave and Compound ميزات الاقتراض والإقراض اللامركزية ، مما يسمح بعائدات على الودائع على السلسلة. في عام 2021 ، وصلت TVL من Aave و Compund إلى مستويات ATH بأكثر من 19 مليار دولار وأكثر من 12 مليار دولار على التوالي.

تبلغ قيمة TVL الخاصة بـ Aave 6.38 مليار دولار أمريكي حاليًا

تبلغ قيمة TVL الخاصة بالكمبوند حاليًا 2.86 مليار دولار أمريكي

توفر MakerDAO عملة مستقرة لامركزية للمشاريع في النظام البيئي لاستخدامها في المعاملات ، مما يوفر الثقة للمستثمرين ضد تقلبات العملة المشفرة. بلغت ذروة تطوير MakerDAO في عام 2021 ، حيث وصل TVL للمشروع إلى أكثر من 19 مليار دولار أمريكي.

تبلغ قيمة TVL الحالية لشركة MakerDAO 8.46 مليار دولار أمريكي

تقدم Uniswap تبادلًا لامركزيًا حيث يمكن للمتداولين تبادل الرموز دون الحاجة إلى ملء مستندات KYC و AML المرهقة ...

تبلغ قيمة TVL الحالية لشركة Uniswap 6.13 مليار دولار ، قبل ذلك في عام 2021 ستصل قيمة TVL إلى ATH بأكثر من 10 مليارات دولار

ما هو DeFi 2.0؟

DeFi 2.0 هي عبارة في عالم blockchain تشير إلى مجموعة من مشاريع DeFi المبنية على قمة اختراقات DeFi السابقة (أو يشار إليها غالبًا باسم DeFi 1.0) مثل زراعة الغلة والإقراض ... للترقية والتغلب على قيود DeFi 1.0.

يركز DeFi 2.0 على تحسين مشكلات DeFi 1.0 الحالية مثل السيولة وقابلية التوسع والحوكمة والأمن.

حدود DeFi 1.0

قبل التعمق في DeFi 2.0 ، دعنا نلقي نظرة على قيود DeFi 1.0: 

  • قابلية التوسع - قابلية التوسع: تكلفة معاملات باهظة ؛ تؤدي سرعة المعاملات البطيئة إلى فترات انتظار طويلة ، مما يؤثر بشكل كبير على تجربة المستخدم. كما نرى في الشكل أدناه ، لا يزال TVL من dApps على Ethereum يمثل حاليًا عددًا كبيرًا جدًا يقارب 1٪ ، ومعظم حلول DeFi مبنية على Ethereum blockchain وبسبب العدد الهائل من المستخدمين على الشبكة ، هناك عدد كبير التأخيرات والارتفاع الشديد في تكاليف المعاملات أمر مفهوم.

  • السيولة: تعتبر السيولة شريان الحياة لأي سوق تداول ، ومع DeFi ، تكون السيولة منخفضة بشكل عام وغير مستغلة.
  • المركزية: في الوقت الحالي ، لا تزال العديد من المشاريع القوية تنتمي إلى مجموعة صغيرة ، عادةً فريق التطوير أو أسماك القرش الكبيرة.
  • الأمان - الأمان: العديد من المستخدمين لا يديرون أو يفهمون المخاطر المحتملة في DeFi. إنهم يشاركون ملايين الدولارات في عقود ذكية دون أن يعرفوا تمامًا ما إذا كانت آمنة أم لا. على مدار العام الماضي ، شهدنا عمليات اختراق متتالية من منصات كبيرة إلى منصات صغيرة تسببت في أضرار بمئات الملايين من الدولارات. لذلك ، لم يتم إعطاء أهمية كبيرة لأمن المشاريع.
  • Oracle Attack: تعتمد DeFi بشكل كبير على Oracle للمعلومات الخارجية ، لكن العديد من المشاريع لا تدمج أو تختار أطرافًا ليست جيدة بما يكفي. نتيجة لذلك ، عانى المشروع الكثير من الهجمات مثل القروض السريعة.
  • كفاءة رأس المال: حاليًا ، هناك كمية كبيرة من الأصول مقفلة في البروتوكولات ولا تزال غير مستغلة ، مما يفتح الكثير من إمكانات النمو المستقبلية لـ DeFi.

لماذا يعتبر DeFi 2.0 مهمًا؟

حتى بالنسبة لمستخدمي التشفير ذوي الخبرة ، لا يزال DeFi محيرًا للغاية. ومع ذلك ، فإن الغرض من DeFi هو تقليل الحواجز التي تحول دون الدخول وخلق فرص كسب جديدة لأصحاب العملات المشفرة. قد لا يتمكن المستخدمون من الحصول على قرض من أحد البنوك التقليدية ، لكن يمكنهم ذلك مع DeFi.

يعد DeFi 2.0 مهمًا لأنه يمكنه إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل دون إدخال مخاطر. يحاول DeFi 2.0 حل المشكلات المذكورة في القسم السابق وتحسين تجربة المستخدم. إذا كان بإمكان DeFi 2.0 القيام بذلك بشكل جيد وتقديم حوافز أفضل ، فسيستفيد جميع المستخدمين في سوق التشفير.

إحدى نقاط المخاطرة التي غالبًا ما يتم ذكرها في منصات DeFi 1.0 هي أن DeFi 1.0 لا يترك أي فرد مسؤولاً عن الانتهاكات الأمنية ، لذلك هناك فرصة ضئيلة لتعقب من سرقها واستعادتها.المال المفقودة. لقد كلفت العديد من الثغرات في العقود التي تم تطويرها مسبقًا أصحاب الملايين من الدولارات ، ويعتبر DeFi 2.0 تحسينًا طال انتظاره لتلك الثغرات. 

مزايا DeFi 2.0

تأمين العقود الذكية 

بينما تعمل DeFi على بنية تحتية شفافة ومفتوحة المصدر ، فإن إجراء العناية الواجبة وتحليل مخاطر البروتوكولات قد يكون صعبًا على الوافدين الجدد. يخفف DeFi 2.0 من هذه الصعوبة من خلال توفير التأمين على العقود الذكية للمستخدمين. في الماضي ، عندما يقوم المستخدمون بوضع رموز LP الخاصة بهم في عائد محصول ، كانت الأرباح السابقة معرضة للخطر حيث يمكن أن يفقدوا جميع عملاتهم المعدنية إذا تم اختراق العقود الذكية. 

يرغب الكثير من الأشخاص في مشاركة رموز LP في عقد ذكي ولكنهم قلقون من احتمال تعرض العقد للخطر. مع DeFi 2.0 ، يمكن لمشروع التأمين أن يوفر الأمن للإيداع في مزرعة غلة مقابل رسوم. على الرغم من تحسين التعرض للمخاطر ، فإن التفاصيل الإجمالية لمنصات التأمين هذه بعيدة عن الكمال وتعتمد بشكل كبير على العقد الذكي المحدد. 

قروض ذاتية الدفع 

عادة ، يتعرض المقترضون لمخاطر التصفية ومعدلات الفائدة المرتفعة على السداد. يساعد DeFi 2.0 في التغلب على هذه المزالق من خلال تقديم قروض ذاتية الدفع. في هيكل قرض الدفع الذاتي ، يمكن للمقرض استخدام الفائدة المكتسبة على الضمان المودع لسداد القرض بمرور الوقت. 

بعد أن يكسب المُقرض إجمالي مبلغ القرض بالإضافة إلى قسط التأمين ، يتم إرجاع الضمان المودع إلى المقترض. لا يوجد أيضًا خطر التصفية مع قروض الدفع الذاتي. إذا انخفض سعر رمز الضمان ، فسيتم تمديد الوقت اللازم لسداد القرض وفقًا لذلك. 

تأمين الخسارة الدائمة 

عادةً ، بالنسبة للمستخدمين الذين يستثمرون في مجمعات السيولة وينخرطون في تعدين السيولة ، فإن أي تغيير في نسبة السعر للرمزين المميزين المقفلين قد يؤدي إلى خسارة للمستخدمين. 

تسمى هذه الظاهرة بالخسارة غير الدائمة وهي واحدة من أتعس سمات التمويل اللامركزي.

تقدم مشاريع DeFi 2.0 تدابير جديدة للتخفيف من هذه المخاطر. تستمر رسوم استخدام بعض البروتوكولات لتأمين المستخدمين ضد هذه الخسارة. يمكنهم أيضًا سك عملات جديدة لتغطية خسائرهم. كل هذه السياسات تجعل DeFi خيارًا أكثر أمانًا لمستثمري العملات المشفرة.

مخاطر DeFi 2.0

على الرغم من التحسينات الكبيرة ، لا يزال DeFi 2.0 ينطوي على بعض المخاطر ، بما في ذلك:

هجوم من قراصنة

لا يمكننا أن نكون متأكدين تمامًا من أن العقود الذكية التي نتفاعل معها لن تتعرض للهجوم من قبل المتسللين. لم يكن التدقيق أبدًا طريقة مؤكدة لضمان أمن وسلامة العقود الذكية. لذلك ، من المهم أن تكون لدينا دراسات لتقييم المشاريع قبل المشاركة في مشاريع DeFi.

تقلبات السوق

التمويل اللامركزي ممكن فقط مع العملات المشفرة ، وكثير منها شديد التقلب. عندما تتقلب الأسعار بشكل كبير ، يواجه المستثمرون العواقب. تخفف بعض البروتوكولات من هذه المخاطر من خلال تزويد المستخدمين بعملات ثابتة لاستخدامها في المعاملات. وبالمثل ، فإن التقلب المتأصل في سوق العملات المشفرة سيكون دائمًا عاملاً يؤثر على التمويل اللامركزي.

تم تشديد اللوائح

نظرًا لتزايد اهتمام الحكومات والجهات التنظيمية بـ DeFi ، فقد تحتاج المشروعات والمنصات إلى تكييف القواعد والخدمات لتتماشى مع معايير الصناعة. في حين أنه يمكن أن يساعد في توفير قدر أكبر من الاستقرار والأمان ، فإنه يغير أيضًا مستويات الدعم ويؤثر على اللامركزية. 

ملخص:

يعتبر DeFi 2.0 تحسينًا لـ DeFi 1.0 ، ولكن سواء كان DeFi 2.0 أفضل حقًا من DeFi 1.0 ، فنحن بحاجة إلى وقت للإجابة. آمل ، من خلال مقالتي ، أن يساعد الأشخاص في الحصول على المزيد من وجهات النظر حول DeFi 2.0 والحصول على مزيد من المعلومات المفيدة في عملية الاستثمار الخاصة بهم ولا تنسوا الاستمرار في متابعة المقالات التالية من BTA Hub. من فضلك!

5 / 5 - (1 أصوات)
- الإعلانات -