منزلالمعرفهالتشفيرما هي العملات المستقرة؟ لماذا فشل الخزان الأرضية؟ USN المستقرة لـ ...

ما هي العملات المستقرة؟ لماذا فشل الخزان الأرضية؟ هل عملة USN المستقرة من Near's آمنة؟

العملة المستقرة هي عملة مشفرة مرتبطة بأصل بسعر ثابت ، تستقطب العملات المستقرة أسواق العملات المشفرة وأسواق الائتمان التقليدية. في سوق العملات المشفرة الحالي ، هناك العملات المستقرة المتميزة مثل USDT و BUSD و USDC ... وغيرها من العملات المستقرة التي تم تطويرها استنادًا إلى خوارزميات ونماذج مختلفة مثل DAI و FRAX ... لقد رأينا مؤخرًا العديد من الأنظمة البيئية تطور أيضًا عملاتها المستقرة مثل USN of Near Protocol ، سابقًا UST of Terra ... ولكن فشل UST مؤخرًا - Stablecoin بواسطة Terra جعل العديد من المستثمرين الذين لا يفهمون آلية عملات Stablecoin قلقين بشأن سلامة Stablecoins. إذن ما هي العملات المستقرة؟ كيف يعمل Stablecoin؟ لماذا فشل الخزان الأرضية؟ وهل عملة Near's Stablecoin آمنة؟ الجميع ، دعنا نتعرف على BTA Hub من خلال هذه المقالة!  

ما هي العملات المستقرة؟

Stablecoin نوع العملات الرقمية له سعر ثابت ، القيمة السوقية لـ Stablecoin غالبًا ما تكون مرتبطة بسعر الأصل الثابت ، مثل USD. يجب أن تكون العملة عالمية ، وأقل تقلبًا ، ومستقلة عن البنك المركزي. 

CAC Stablecoin عادةً ما يحدد سعره وفقًا للسعر USD ( 1 عملة مستقرة = 1 دولار أمريكي ) أو بعض العملات الورقية القوية الأخرى مثل EUR, JPY, CNY, HKUS... أو مؤشر أسعار مستهلك معين.

يمكننا أن نذكر القليل Stablecoin له قيمة كبيرة في السوق الحالية ويثق به كثير من الناس USDT, BUSD, USDC...

تصنيف العملات المستقرة

هناك أربعة أنواع Stablecoin مختلف ، كل نوع Stablecoin لكل منها طريقتها الخاصة في تحديد قيمتها عند رقم ثابت. عادة جميع الأنواع Stablecoin مدعومة بواحد من أربعة هياكل جانبية أساسية: بدعم من فيات، مدعومة بعملة مشفرة ، مدعومة بسلعة أو خوارزمية. على الرغم من أن هيكل الضمان الأساسي قد يختلف ، إلا أن Stablecoin دائمًا نحو نفس الهدف وهو: المزيد

عملات مستقرة مدعومة من قبل فيات

CAC Stablecoin الأكثر شعبية في السوق هي تلك التي تدعمها فيات. بعض Stablecoin أكبر ما يمكن ذكره في هذه القائمة هو: حبل (USDT), بينانس دولار (BUSD), عملة الدولار (USDC).

حبل (USDT)

  • حبل (USDT) واحد من Stablecoin الأكثر شهرة اليوم. تم تصميم هذه العملة لإجراء تحويل من 1 إلى 1 دائمًا إلى قيمة الدولار الأمريكي. حبل (USDT) أن تكون Stablecoin أول عملة رقمية مربوطة في العالم. عام 2014، حبل صدر لأول مرة تحت الاسم Realcoin من قبل المستثمر بيتكوين بروك بيرس، رجل اعمال ريف كولينز ومطوري البرمجيات كريج سيلرز.
  • أولي، USDT صدر في البروتوكول إلى البيتكوين من خلال فصل دراسي يسمى اومني طبقة. ولكن بعد ذلك تم ترحيله إلى سلاسل blockchain المختلفة مثل: ERC-20, TRON, EOS, Algorand, الاستلقاء تحت أشعة الشمس VA شبكة OMG.
  • هو واحد Stablecoin، استقرار حبل يكمن في تثبيت السعر على العملة الورقية وتثبيته. USDT يقال أنه مثبت تمامًا في النحاس USD منذ البداية ، مع كل USDT تعميمها هو 1 USD يتم تخزينه.

بينانس USD (BUSD)

  • BUSD هو نوع Stablecoin أسسها باكسوس VA Binance. باكسوس استخدام تقنية blockchain لتقديمها Stablecoin كخدمة لشركات خارجية. في الماضي ، قاموا أيضًا بإنشاء ملف Stablecoin مضمون من الذهب ، اسمه PAX الذهب (PAXG). وزارة ولاية نيويورك للخدمات المالية مسؤول عن إدارة الرمز بالكامل BUSD VA PAXG.
  • BUSD هي عملة مستقرة مدعومة بعملات ورقية وتحافظ على سعر ثابت بالدولار الأمريكي. مبلغ بالدولار الأمريكي يساوي العرض الإجمالي BUSD الحصول على باكسوس الوصاية ، بمثابة احتياطي في البنوك هوا كو الحصول على FDIC تأمين. عندما يرتفع سعر الدولار الأمريكي أو ينخفض ​​، فإن سعر BUSD لها نفس التأثير. هذا هو النموذج الأكثر شعبية وتقليدية من العملات المستقرة.
  • باكسوس صدر BUSD على سلسلة الكتل إثيريم. بجانب، Binance توفر أيضًا الرموز المميزة بينانس ربط BUSD في سلسلة BNB. Binance يزيد BUSD (BEP-20) من خلال عقد BUSD في عنوان blockchain إثيريم وسك العملات BUSD، كل من هذه الرموز يتوافق مع رمز واحد BUSD الحصول على Binance محجوز.
  • آلية حفظ سعر BUSD بسيطة نسبيًا مقارنة بالأنواع الأخرى Stablecoin آخر. كل BUSD يمكن استبدالها بـ 1 USD في الصندوق الاحتياطي. عبر الارسال BUSD قدومك باكسوس، سوف يحرقون الرموز الخاصة بك ويعطونك أمرًا فيات. هذه الآلية تحافظ على العرض والاحتياطيات من BUSD بنسبة 1: 1 ثابتة.

عملة الدولار الأمريكي (USDC)

  • هو واحد Stablecoin حسب المعيار ERC 20 تم تطويره على منصة blockchain لـ إثيريم. USDC صدر عن الشركة دائرة، هي شركة متخصصة في مجال تقنية الدفع من نظير إلى نظير ، تأسست عام 2013 وبرعاية البنك جولدمان ساكس، وهو بنك كبير من Mỹ.
  • USDC مدعومة بالكامل بالدولار الأمريكي بسعر صرف 1 USDC = 1 USD. تبعا لذلك فإن الشركة دائرة ارتكب USDC ستكون شفافة بشأن الشؤون المالية وجميع الأنشطة مقابل ثقة المستخدمين. USDC تخضع أيضًا لقوانين هوا كو، مدعومة من البنوك الشريكة الرئيسية ومراجعتها بانتظام من قبل شركات تدقيق ذات سمعة طيبة. 

عملات مستقرة مدعومة بالعملات المشفرة

CAC Stablecoin مضمونة بعملة مشفرة مدعومة بعملة مشفرة أخرى كضمان. تتم هذه العملية على السلسلة وتستخدم العقود الذكية بدلاً من الاعتماد على جهة إصدار مركزية. عند شراء النوع Stablecoin في هذا ، تقوم بإغلاق عملتك المشفرة في عقد ذكي لتلقي الرموز المميزة ذات القيمة المتساوية. يمكنك بعد ذلك إعادة تعيينه Stablecoin لنفس العقد الذكي لسحب إيداعه الأولي.

DAI من صانع DAO هي واحدة من Stablecoin بدعم من أشهر العملات المشفرة. يستخدم العقود الذكية - نوع من العقود ذاتية التنفيذ ، القائمة على الكود - جنبًا إلى جنب مع blockchain إثيريم لتلخيص ما يكفي الأثير (ETH) لاستخدامها كضمان Stablecoin إنه. بعد ذلك ، عندما يصل مبلغ الضمان إلى مستوى معين في العقد الذكي ، يمكن للمستخدم سك النقود DAI - نحاس مستقر صانع DAO.

العملات المستقرة الحسابية

CAC Stablecoin لا تستخدم الخوارزمية العملات الورقية أو العملات المشفرة كضمان. بدلا من ذلك يستخدم الخوارزميات لضبط العرض بناءً على طلب السوق. تقوم هذه الخوارزميات تلقائيًا بحرق أو سك عملات معدنية جديدة بناءً على الطلب المتقلب Stablecoin في أي وقت. أحدث مثال على النوع Stablecoin مهلا هذا هو UST من أرض، يكتب Stablecoin عاصفة في سوق العملات الرقمية مؤخرًا. ولفهم آلية UST فضلا عن سبب ذلك UST فشل مرة أخرى - يرجى متابعة الجميع لمتابعة التحليل.

لماذا فشل الخزان الأرضية؟ هل عملة USN المستقرة من Near's آمنة؟

آخر المستجدات قرب البروتوكول أنا أيضا لدي واحدة من بلدي Stablecoin هذا هو USN ومع ذلك ، كانت هناك مخاوف بشأن آلية USN سيكون مثل UST من أرض. لذا فإن آلية USN هل هو مشابه ل UST لا ، الجميع راجع التحليل أدناه!

فشل الخزانات الأرضية

طورت بواسطة معامل Terraform, UST تُعرف بالعملة المستقرة من الناحية الحسابية ، ولكن لا يوجد أي نقود فعلية محتفظ بها في الاحتياطي لدعمها. في حين أن، UST تم إنشاؤها عن طريق حرق الرموز هلالباستخدام العقود الذكية ، تتم كتابة أسطر التعليمات البرمجية في blockchain. الأمر نفسه ينطبق في الاتجاه المعاكس - هلال تم إنشاؤه حديثًا عن طريق الحرق UST و ال Stablecoin وفقًا لخوارزمية أخرى أرض الدعم.

تم تصميم النموذج للعرض والطلب على العرض UST بالتساوي. عندما يكون السعر UST مرتفع جدًا ، يتم تشجيع المستخدمين على الحرق هلال وخلق UST جديد ، وزيادة المعروض من Stablecoin في نفس الوقت تقليل المبلغ هلال في التداول (عدد تداول هلال انخفاض يؤدي إلى سعر هلال زيادة).

ومع ذلك ، فإن هذا النموذج يكون مستقرًا فقط عندما ينمو السوق ، وعندما ينخفض ​​السوق في تصحيح طويل الأجل ، فإنه سيؤثر على السعر. UST، عندما يكون السعر UST منخفض جدًا ، سيحدث العكس - UST حرق و هلال تم سكه (وقد ثبت ذلك في الآونة الأخيرة عندما هلال سكت باستمرار للحفاظ على سعر UST، ولكن هذا يجعل الكمية المعروضة هلال يكبر ويضخم ، مما تسبب في ضغوط بيع أدت إلى انهيار هلال وثم UST لا يمكن أن تحافظ على المستوى مستقرًا 1 دولار أمريكي).

هل USN الخاص بـ Near's آمن أم أنه سيكون مثل الخزانات الأرضية في Terra؟

USN هو واحد Stablecoin الأصل قريب مرتبط بهدوء بالدولار الأمريكي ، مدعومًا بصندوق احتياطي يحتوي على بالقرب من $، مع USDT مبدئي. آليات الاستقرار الأساسية USN يتضمن المراجحة على السلسلة وصندوق احتياطي ذاتي التوازن على أساس مبادئ مجلس العملة.

USN صمم بواسطة البنك اللامركزي DAO. USN ولدت من خلال إرسال الرموز قريب في الصندوق الاحتياطي ويمكن دائمًا استردادها (حرقها) بقيمة معادلة قريبعلى أساس السعر قريب / USN

ليس مثل الحال UST عليك أن تحترق LUNA للادلاء UST, USN مصبوب في العملية "يتحول" مع قريب. قريب تستخدم للصب USN ثم وضعها على blockchain قريب لخلق مكافآت لأولئك الذين عمادا، موزعة على حامليها USN. المهم هو الصب / الحرق USN لا يغير العرض قريب - هذا هو الاختلاف الأكبر في USN قارن ب UST من أرض.

كثيرا ما ذكر نقطة سيئة ل LUNA - UST هو إذا UST إهلاك السعر الأصلي 1$ ثم يحترق الجميع UST للادلاء LUNA (زيادة العرض المتداول) وسيبيع السوق UST -> السعر LUNA زيادة -> المزيد من ضغط البيع UST. مع USN، الذات Stablecoin في الأساس لن يؤثر على أمن قريببسبب الاحتراق USN لا يزيد العرض المتداول من قريب.

ملخص

من خلال هذه المقالة ، قام BTA HUB بتحليل آلية العملات المستقرة في السوق الحالية ولماذا فشلت UST - عملة Terra المستقرة وهناك مقارنات بين عملة Near's المستقرة و UST's UST Terra. آمل أن تساعد هذه المقالة الجميع على فهم آلية عملات Stablecoins الحالية في السوق بشكل أفضل وتساعد في استثمارك الخاص !!

 

 

 

 

5 / 5 - (2 أصوات)
- الإعلانات -